南方東英富時美國國債20年+指數(shù)ETF (3433.HK) 將于2024年1月10日在香港交易所上市，成為香港首個美國國債20+年ETF。為了捕捉富時美國國債20+年指數(shù)的表現(xiàn)，3433.HK采用了代表性抽樣策略，上市價格約為每單位78港元，每手交易單位為10，管理費為0.20%。該ETF的非上市類別A類亦于同日上市，最低首次投資額為1,000美元。3433.HK已經(jīng)獲得了五千萬美元的初始投資。
2023年上半年，債券ETF吸引了1601億美元的資金流入，成為全球最搶手的資產類型1。值得注意的是，美元政府債券ETF占比最大，獲得了716億美元的最大資金流入2。債券的大量資金凈流入主要是由于美國激進的貨幣緊縮政策，該政策將聯(lián)邦利率推高到自1981年以來的最高水平，介于5%和5.5%之間3。正是因此，通常被描述為“無風險”的美國國債的回報率超過了標普500指數(shù)4和新興市場政府債券5，盡管后者通常具有更高的風險。
市場對2024年降息的預期很高。由于債券價值和利率之間的反向關系，美國國債通常受益于貨幣寬松期間的利率下降。在2019年7月至2020年3月的降息期間，富時美國國債20+年指數(shù)的總回報為24.7%，年化回報為42.2%6。具有較高久期的債券通常會上漲更多。鑒于當前的高利率和政策轉變的預期，現(xiàn)在是考慮持有長久期的好時機。然而，香港零售投資者直接進入美國國債市場機會有限，常見的不便之處包括高買賣價差、高費用、低透明度和高外匯成本。
南方東英富時美國國債20年+指數(shù)ETF為尋求投資美國國債的零售投資者提供了有效的解決方案。3433.HK提供便捷交易和高透明度。富時美國國債20年+指數(shù)中所有國債都是投資等級，它追蹤美國國債的表現(xiàn)，精選自富時世界國債指數(shù)中的久期大于或等于20年的債券。該指數(shù)是一個總回報指數(shù)，這意味著指數(shù)的表現(xiàn)包括來自美國國債的息票和本金回報。它的平均息票利率為2.68%，到期收益率平均為4.63%，有效久期為16.817。
南方東英資產管理公司的首席執(zhí)行官丁晨女士很高興地宣布南方東英富時美國國債20年+指數(shù)ETF在港交所上市。她表示：“自2008年成立以來，南方東英一直致力于為亞洲投資者提供高質量的和創(chuàng)新的投資工具。今天，我們很自豪地在香港上市第一個長期美國國債ETF。這讓投資者可以以靈活和透明的方式輕松投資美國國債市場�！�
關于南方東英
南方東英是香港特別行政區(qū)領先的ETF發(fā)行商，提供股票、固定收益、杠桿與反向、主題、貨幣市場和虛擬資產等多種產品。2023年，在香港交易所交易量最大的10只ETF中，有6只為南方東英發(fā)行的產品*。創(chuàng)新和領導力深深植根于南方東英的基因中，我們努力為市場帶來創(chuàng)新產品，進行ETF交易投資者教育，并從未停止尋找提高交易效率的方法。
我們是唯一一家參與中國內地與香港特別行政區(qū)之間所有ETF互聯(lián)互通計劃的產品發(fā)行商，占據(jù)了港股通南向資產管理總量89%的市場份額**，也是首家參與中國-新加坡ETF互通的發(fā)行商。
*數(shù)據(jù)來源：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日的日平均值，彭博。
**數(shù)據(jù)來源：截至2023年9月28日，港股通（南向）總資產管理規(guī)模的89%來自南方東英恒生科技指數(shù)ETF和南方東英恒生指數(shù)ETF，南方東英。
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1 Refinitiv LSEG
2 Refinitiv LSEG
3 彭博
4 2002/1/2-2023/11/30，彭博。 美國國債收益率采用的是Bloomberg US Treasury Total Return Unhedged USD （彭博代碼：LUATTRUU Index）的最差收益率。
5 2009/1/1-2023/11/30，彭博。美國國債收益率采用的是Bloomberg US Treasury Total Return Unhedged USD （彭博代碼：LUATTRUU Index）的最差收益率。新興市場本幣政府債券收益率采用的是Bloomberg Emerging Markets Local Currency Index (彭博代碼：EMLCTRUU Index）的最差收益率。
6 2023/11/30，彭博和南方東英。
7 富時羅素，截至2023/11/30
南方東英富時美國國債20年+指數(shù)ETF (3433.HK) (圖示：美國商業(yè)資訊)
南方東英富時美國國債20年+指數(shù)ETF (3433.HK) (圖示：美國商業(yè)資訊)
